Design of a Sharia Securities Crowdfunding Platform Integrated with a Digital Banking Ecosystem Using Rapid Application Development
DOI:
https://doi.org/10.25077/TEKNOSI.v12i2.2026.402-410Keywords:
Islamic Fintech, Design, Rapid Application Development (RAD), Securities Crowdfunding, Sharia ComplianceAbstract
Micro, Small, and Medium Enterprises (MSMEs) serve as the backbone of the Indonesian economy, yet they continue to face a funding gap due to collateral constraints at conventional banking institutions. Concurrently, the rise of Islamic digital banking offers massive opportunities for financial inclusion. However, current platforms suffer from an "app-switching" problem, where banks rely heavily on third-party integrations for investment instruments rather than providing in-house, real-sector funding solutions. This study aims to address this gap by designing "Jago Modal," a mobile-based Securities Crowdfunding (SCF) system proposed as an integrated platform within Bank Jago Syariah. This research utilizes the Rapid Application Development (RAD) approach, translating Islamic financial rules and national regulations into strict computational business rules. The system architecture models the integration of core Sharia contracts—specifically Mudharabah (profit-sharing), Musyarakah (equity partnership), and Wadiah Yad Dhamanah (safekeeping)—as foundational functional requirements underlying the Unified Modeling Language (UML) and Business Process Model and Notation (BPMN) designs. The result of this research is an application prototype capable of mitigating the legal and operational risks of standalone SCF platforms, delivering a Sharia-compliant capital solution for MSMEs, and simultaneously empowering digital bank customers with seamless, direct investment opportunities.References
Pemerintah Indonesia, “Peraturan Pemerintah Republik Indonesia Nomor 07 Tahun 2021 tentang Kemudahan, Pelindungan, dan Pemberdayaan Koperasi dan Usaha Mikro, Kecil, dan Menengah,” no. 086507, pp. 1–121, 2021.
H. R. Ummah, A. Sonjaya, and J. Jamaludin, “Sharia fintech: Crowdfunding as MSMEs financing,” Al-Muamalat J. Ekon. Syariah, vol. 11, no. 1, pp. 115–136, 2024, doi: 10.15575/am.v11i1.28808.
T. T. H. Tambunan, UMKM Di INDONESIA: Perkembangan, Kendala, dan Tantangan. Prenada, 2021. [Online]. Available: https://books.google.co.id/books?id=tLteEAAAQBAJ
Bank Indonesia Institute, “Ekonomi dan Keuangan Digital Konsep dan Implementasi di Indonesia,” 2025. [Online]. Available: https://www.bi.go.id/id/bi-institute/publikasi/Pages/Ekonomi-dan-Keuangan-Digital-Konsep-dan-Implementasi-di-Indonesia.aspx
M. H. Maulana, M. D. Ruhamak, and D. R. Putro, “Pengaruh Ekonomi Digital dan Inovasi Produk Terhadap Pendapatan UMKM Kota Kediri (Studi Pada UMKM Penerima Bantuan Modal Kota Kediri),” JoEMS (Journal Educ. Manag. Stud., vol. 8, no. 3, pp. 107–119, 2025, doi: 10.32764/joems.v8i3.1498.
G. Dorfleitner, L. Hornuf, M. Schmitt, and M. Weber, “The Fintech Market in Germany,” SSRN Electron. J., 2017, doi: 10.2139/ssrn.2885931.
D. W. Arner, J. N. Barberis, and R. P. Buckley, “The Evolution of Fintech: A New Post-Crisis Paradigm?,” SSRN Electron. J., 2015, doi: 10.2139/ssrn.2676553.
Otoritas Jasa Keuangan, “POJK Nomor 57/POJK.04/2020 Tentang Penawaran Efek Melalui Layanan Urun Dana Berbasis Teknologi Informasi,” no. 281, pp. 1–87, 2020.
S. Bradford, “Crowdfunding And The Federal Securities Laws,” Columbia Bus. Law Rev., pp. 1–150, 2012, [Online]. Available: http://digitalcommons.unl.edu/lawfacpubhttp://digitalcommons.unl.edu/lawfacpub/119
J. Rochet, J. Tirole, and I. D. E. Industrielle, “TWO-SIDED MARKETS,” 2003.
Otoritas Jasa Keuangan, “Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Republik Indonesia Nomor 16/POJK.04/2021 Tentang Perubahan Atas POJK Nomor 57/POJK.04/2020 Tentang Penawaran Efek Melalui Layanan Urun Dana Berbasis Teknologi Informasi,” no. 193, pp. 1–18, 2021.
M. R. Fachruddin, A. Tajrid, and B. Heradhyaksa, “Regulation of Investor Protection of Information Technology-Based Shar'iah Crowdfunding Services in Indonesia from the Perspective of Shari’ah Economic Law,” Electron. J. Educ. Soc. Econ. Technol., vol. 5, no. 2, pp. 13–21, 2024, doi: 10.33122/ejeset.v5i2.194.
Kefi Miftachul Ulum, Maulida Khairunnisa, Rangga Suganda, Rodhotun Nimah, and Fahmi Makraja, “Sustainable Funding: Comparative of Standar Screening Securities Crowdfunding and Capital Markets,” Int. J. Islam. Financ., vol. 2, no. 1, pp. 1–18, 2024, doi: 10.14421/ijif.v2i1.2247.
A. K. Ocktavia and S. Al Ayubi, “the Existence of Maqashid Syariah Principles on Fintech Islamic Securities Crowdfunding (I-Scf) (Study At Pt. Shafiq Digital Indonesia),” Al-Infaq J. Ekon. Islam, vol. 1, no. 1, p. 15, 2024, doi: 10.32507/ajei.v1i1.2664.
S. Fazelpour and M. DeArteaga, “Diversity in sociotechnical machine learning systems,” Big Data Soc., vol. 9, no. 1, 2022, doi: 10.1177/20539517221082027.
R. S. Pressman and B. R. Maxim, Software Engineering: A Practitioner’s Approach. McGraw-Hill Education, 2020. [Online]. Available: https://books.google.co.id/books?id=Enn2zQEACAAJ
A. R. A. D. Macenning and R. Burhamzah, “Fintech Driven Financial Inclusion and Digitalization: Insight from INDONESIA’s Emerging Market (2020-2025),” J. Manaj. dan Kewirausahaan | ISSN, vol. 2, no. 4, pp. 3031–1195, 2025, [Online]. Available: https://abadiinstitute.org/index.php/JUMAWA/article/view/383
K. C. Laudon and J. P. Laudon, Managing the Digital Manajemen Information System. 2010.
A. B. H. W. D. T. Dennis, SYSTEMS ANALYSIS & DESIGN An Object-Oriented Approach with UML. 2023.
C. Shields et al., “User-Centered Design of A Novel Risk Prediction Behavior Change Tool Augmented With an Artificial Intelligence Engine (MyDiabetesIQ): A Sociotechnical Systems Approach (Preprint),” 2021, JMIR Publications Inc. doi: 10.2196/preprints.29973.
Y. Yudhanto, S. A. Susilo, and W. Sulandari, “Design and Development of UI/UX on Company Profile Web with Design Thinking Method,” 2022. doi: 10.1109/APICS56469.2022.9918714.
C. Binder, C. Neureiter, and A. Luder, Towards a domain-specific information architecture enabling the investigation and optimization of flexible production systems by utilizing artificial intelligence, vol. 123, no. 1–2. Springer London, 2022. doi: 10.1007/s00170-022-10141-2.
J. Togni, “Development of an Inclusive Educational Platform Using Open Technologies and Machine Learning: A Case Study on Accessibility Enhancement,” pp. 1–14, 2025, [Online]. Available: http://arxiv.org/abs/2503.15501
M. F. Rozi, H. Siregar, Y. A. Hambali, and R. Rasim, “Rancang Bangun Sistem Manajemen Akademik Mahasiswa Berbasis Mobile Multiplatform Menggunakan Flutter,” J. Komput. Teknol. Inf. Sist. Inf., vol. 4, no. 2, pp. 459–468, 2025, doi: 10.62712/juktisi.v4i2.436.
R. Reich, M. Sahami, and J. M. Weinstein, System Error: Where Big Tech Went Wrong and How We Can Reboot, vol. 74, no. 1. 2022. doi: 10.56315/pscf3-22reich.
A. S. Sadr, R. Tavallaee, and M. A. A. Kazemi, “Enterprise Architecture Maturity Assessment of Research Laboratory Management Systems,” J. Payavard Salamat, vol. 16, no. 1, pp. 1–9, 2022, [Online]. Available: https://www.scopus.com/inward/record.uri?partnerID=HzOxMe3b&scp=85136229029&origin=inward
M. A. Mohamed, A. N. Dirie, A. B. Mohamud, M. A. Farah, and A. A. Nur, “A bibliometric study on cryptocurrency crowdfunding and Islamic finance for advancing Shariah-compliant FinTech,” Discov. Sustain., vol. 7, no. 1, 2026, doi: 10.1007/s43621-025-02349-5.
Ascarya, Akad dan Produk Bank Syariah. 2011.
A. S. Rusydiana, “Developing Islamic Financial Technology In Indonesia Aam,” Hasanuddin Econ. Bus. Rev., vol. 2, no. 2, pp. 123–141, 2018, doi: 10.26487/hebr.v.
M. Todorof, “Shariah-compliant FinTech in the banking industry,” ERA Forum, vol. 19, no. 1, pp. 1–17, 2018, doi: 10.1007/s12027-018-0505-8.
DSN-MUI, “Penawaran Efek Syariah Melalui Layanan Urun Dana Berbasis Teknologi Informasi Berdasarkan Prinsip Syariah (Islamic Securities Crowd Funding),” Dewan Syariah Nas. – Majelis Ulama Indones., no. 19, pp. 2013–2015, 2021.
DSN-MUI, “Fatwa Dewan Syariah Nasional Majelis Ulama Indonesia No: 117/DSN-MUI/II/2018 Tentang Layanan Pembiayaan Berbasis Teknologi Informasi Berdasarkan Prinsip Syariah,” p. 14, 2018.
DSN-MUI, “Fatwa Dewan Syariah Nasional MUI No. 02/DSN-MUI/IV/2000 tentang Tabungan,” Himpun. Fatwa DSN MUI, p. hlm. 3-4, 2000, [Online]. Available: https://putusan3.mahkamahagung.go.id/peraturan/detail/11eae902a2281240bc5d313434363530.html
DSN-MUI, “Fatwa Dewan Syari’ah Nasional NO: 08/DSN-MUI/IV/2000 Tentang Pembiayaan Musyarakah,” Himpun. Fatwa DSN MUI, pp. 2–4, 2000, [Online]. Available: http://mui.or.id/wp-content/uploads/files/fatwa/07-Mudharabah.pdf
DSN-MUI, “Fatwa Dewan Syari’ah Nasional No. 07/DSN-MUI/IV/2000 Tentang Pembiayaan Mudharabah (Qiradh),” Himpun. Fatwa DSN MUI, p. 5, 2000.
M. Ali Maulidi, “Analisa Penerapan Sharia Compliance Securities Crowdfunding (Studi Kasus Fundex Platform),” J. War. Ekon., vol. 7, no. 1, pp. 219–232, 2024, [Online]. Available: https://jim.unisma.ac.id/index.php/jwe/article/view/24626/18527
Downloads
Submitted
Accepted
Published
How to Cite
Issue
Section
License
Copyright (c) 2026 Jurnal Nasional dan Sistem Informasi
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-ShareAlike 4.0 International License.
Hak cipta untuk artikel ini ditransfer ke Jurnal Nasional Teknologi dan Sistem Informasi (TEKNOSI) jika dan ketika artikel diterima untuk publikasi. Yang bertanda tangan di bawah ini dengan ini mentransfer setiap dan semua hak di dalam dan ke kertas termasuk tanpa batasan semua hak cipta untuk TEKNOSI. Yang bertanda tangan di bawah ini dengan ini menyatakan dan menjamin bahwa makalah tersebut asli dan bahwa ia adalah pembuat makalah, kecuali untuk bahan yang secara jelas diidentifikasi sebagai sumber aslinya, dengan pemberitahuan izin dari pemilik hak cipta jika diperlukan. Yang bertanda tangan di bawah ini menyatakan bahwa ia memiliki kekuatan dan wewenang untuk membuat dan melaksanakan penugasan ini.
Kami menyatakan bahwa:
- Makalah ini belum diterbitkan dalam bentuk yang sama di tempat lain.
- Makalah ini tidak akan dikirimkan di tempat lain untuk publikasi sebelum penerimaan/penolakan oleh Jurnal ini
- Izin hak cipta diperoleh untuk materi yang diterbitkan di tempat lain dan yang memerlukan izin ini untuk reproduksi.
Selanjutnya, Saya/kami dengan ini mentransfer hak publikasi yang tidak terbatas dari makalah yang disebutkan di atas secara keseluruhan kepada TEKNOSI. Transfer hak cipta mencakup hak untuk mereproduksi dan mendistribusikan artikel, termasuk cetak ulang, terjemahan, reproduksi foto, mikroform, bentuk elektronik (offline, online) atau reproduksi lain yang serupa.
Penulis yang sesuai menandatangani dan menerima tanggung jawab untuk merilis materi ini atas nama setiap dan semua penulis bersama. Perjanjian ini harus ditandatangani oleh setidaknya salah satu penulis yang telah memperoleh persetujuan dari rekan penulis jika berlaku. Setelah pengajuan perjanjian ini ditandatangani oleh penulis yang sesuai, perubahan kepengarangan atau dalam urutan penulis yang tercantum tidak akan diterima.
Hak / Syarat dan Ketentuan yang dipertahankan :
- Penulis memiliki semua hak kepemilikan dalam setiap proses, prosedur, atau artikel manufaktur yang dijelaskan dalam Karya ini.
- Penulis dapat mereproduksi atau mengotorisasi orang lain untuk mereproduksi karya ini atau karya turunannya untuk penggunaan pribadi penulis atau untuk penggunaan perusahaan, dengan ketentuan bahwa sumber dan menyatakan hak cipta dimiliki TEKNOSI, salinan tidak digunakan dengan cara apa pun yang menyiratkan pengesahan TEKNOSI atas suatu produk atau layanan dari pihak mana pun, dan salinannya sendiri tidak ditawarkan untuk dijual.
- Meskipun penulis diizinkan untuk menggunakan kembali semua atau sebagian dari karya ini dalam karya lain, ini tidak termasuk mengabulkan permintaan pihak ketiga untuk mencetak ulang, menerbitkan ulang, atau jenis penggunaan ulang lainnya.
This work is licensed under a 